Технический анализ фондового рынка

0
104

Технический анализ фондового рынка. Основы технического анализа

Технический анализ фондового рынка позволяет оценить равновесие сил «быков» и «медведей» в текущий момент времени. Технический анализ появился в результате наблюдения трейдерами за графиком цены и выявления правил поведения, сформированных посредством анализа психологии рынка, повторения истории и других факторов.

Технический анализ проводится с использованием всевозможных индикаторов. Большинство прогнозов профессиональные трейдеры делают после проведения технического анализа.

Технический анализ фондового рынка

Российский рынок ценных бумаг все ещё малоразвит в сравнении с рынками других стран. Развитие фондового рынка способствует расширению финансовых инструментов. Кроме того, существуют различные виды фондовых рынков. Первичный фондовый рынок предполагает выпуск и размещение новых ценных бумаг впервые. Вторичный фондовый рынок может быть организованным или неорганизованным. Фондовые рынки также классифицируются по территориальности.

В зависимости от торгуемых финансовых инструментов трейдер выбирает брокера для получения доступа к торгам. Рейтинг брокеров Forex позволяет оценить количество финансовых инструментов, доступ к которым осуществляет конкретный брокер. Брокеры имеют разную комиссию и условия работы. Подходить к выбору брокера для торговли необходимо обдуманно. Рейтинг брокеров Forex включает сравнение брокеров по всем важным аспектам работы.

Отличия фундаментального и технического анализа

Фундаментальный анализ предполагает изучение фундаментальных факторов, оказывающих влияние на цену во время выхода новостей и в долгосрочной перспективе. К фундаментальным показателям относятся: уровень ВВП, безработица, изменение ставки рефинансирования и пр.

Технический анализ предполагает анализ графика цены с использованием индикаторов, геометрических фигур, линий поддержки и сопротивления цены. Технический анализ более полно учитывает психологические аспекты игроков на короткую и среднесрочную перспективу. Именно этим видом анализа пользуются практически все трейдеры, в то время как фундаментальный анализ используют немногие игроки, что связано с необходимостью в изучении большого объёма данных для формирования объективных выводов.

Технический анализ фондового рынка

Даже после формирования выводов на основе проведённого фундаментального анализа трейдер ищет наиболее удобную точку входа в рынок, используя средства технического анализа. Многие трейдеры для проведения технического анализа используют специальные программы. Программа для анализа фондового рынка, как правило, анализирует график и выявляет сигналы различных индикаторов. Тем не менее большинство трейдеров занимается анализом графиков самостоятельно, без использования дополнительного программного обеспечения. Технический анализ фондового рынка подразумевает использование сигналов разных индикаторов, в то время как программа даёт сигналы по одному—двум индикаторам и не учитывает множество других факторов, таких как выход важных новостей и пр.

Постулаты технического анализа

Основные функции рынка заключаются в следующем:

  • в концентрации свободных денежных средств путём продажи ценных бумаг;
  • в привлечении инвестиций посредством организации покупки ценных бумаг компании;
  • в обеспечении их высокого уровня ликвидности.

Фондовый рынок – понятие не такое абстрактное, как может показаться. За ценными бумагами, размещаемыми для продажи, стоят реальные экономики действующих организаций, которые обеспечивают рабочие места, производят товары, работы или услуги, платят налоги.

На фондовом рынке существует три основных постулата, которые профессиональные трейдеры используют для построения своих стратегий торговли:

  1. Цена учитывает всё.
  2. Цена движется направленно.
  3. История повторяется.

Цена учитывает всё. Как и валюта, Форекс, фондовый рынок учитывает не только состояние экономики страны, но и ожидания трейдеров. Ожидания базируются на слухах, новостях и фундаментальном анализе рынка, а также на инсайдерской информации. Анализируя график, трейдер применяет свои знания, информацию, индикаторы и другие средства анализа для определения наиболее вероятного дальнейшего направления движения цены.

Технический анализ фондового рынка

На цену может повлиять огромнейшее количество разных факторов, таких как: заявления политиков, стихийное бедствие, ожидание выхода важных новостей и др. Вся, абсолютно вся общедоступная информация уже содержится в цене.

Цена движется направленно. Фондовый рынок, как и рынок Форекс, подвержен тенденциям. То есть цена никогда не двигается хаотично. Это подтверждается основным индикатором технического анализа – трендом.

История повторяется. Психология большей части игроков подразумевает наличие неких сценариев действий, которые активизируются в разных ситуациях. Именно повторение истории способствует выделению общих правил для проведения технического анализа рынка.

Индикаторы технического анализа

Технический анализ фондового рынка выполняется путём построения и использования следующих индикаторов:

  1. линия тренда, уровни поддержки и сопротивления;
  2. геометрические фигуры;
  3. технические индикаторы группы осцилляторов;
  4. трендовые технические индикаторы.

Линия тренда

Если цена движется вверх или вниз – такое движение можно назвать трендом. Если цена движется в боковом направлении – это боковой тренд. Тренд имеет несколько циклов: зарождение, развитие и завершение. Трейдер ищет признаки зарождающегося тренда для входа в рынок в его направлении. Выходить из рынка нужно при первых признаках завершения тренда.

Зарождение тренда в долгосрочной перспективе, как правило, обусловлено фундаментальными факторами. Так, тренд может сформироваться под влиянием важных новостей. Один из постулатов биржевой торговли гласит: не играть против тренда или играть в направлении тренда. Если трейдер пытается играть против рынка, он в конечном счёте оказывается в убытке.

Развитие тренда может происходить длительное время. Тренды могут длиться месяцами и даже годами. Завершение тренда также обусловлено фундаментальными факторами. Признаком его завершения может быть большое колебание цены в обратном тренду направлении. Такое колебание свидетельствует о том, что крупный игрок закрыл позицию.

Если взглянуть на нижеприведенный график, можно увидеть нисходящий тренд. Трендовая линия при нисходящем тренде проводится по ценовым максимумам. При нисходящем тренде линия его проводится по ценовым минимумам.

Для определения тренда трейдеры также используют дополнительные индикаторы, например, средние скользящие, ADX и другие.

Технический анализ фондового рынка

Уровни поддержки и сопротивления

Уровнем сопротивления называется линия, которую цена касалась несколько раз и отбивалась в обратном направлении. Например, трендовая линия (в примере выше) служит линией сопротивления. На изображении видно, что цена касается трендовой линии, но не пробивает её. Около трендовой линии необходимо входить в рынок в направлении тренда при условии отсутствия признаков его завершения.

После того как цена пробивает линию сопротивления, эта линия становится уровнем поддержки цены. Это продемонстрировано на графике цены ниже.

Геометрические фигуры

Различают следующие фигуры, используемые для проведения технического анализа графика: треугольник, прямоугольник, «флаг» («вымпел»), «голова и плечи», «тройная вершина», «двойное и тройное дно», «блюдце» и другие.

Все фигуры делятся на две группы: разворотные и фигуры продолжения. Разворотные фигуры показывают трейдеру возможность разворота текущего тренда, а фигуры продолжения – указывают на его наиболее вероятное дальнейшее продолжение. Чаще всего метод геометрических фигур применяют не сам по себе, а вкупе с другими средствами анализа.

Технический анализ фондового рынка, как и рынок Форекс, предполагает использование геометрических фигур, что обусловлено повторяющимся поведением большинства трейдеров в случае их возникновения на графике. И на фондовом рынке, и на валютном рынке эта техника анализа широко распространена.

Треугольник. Отличают четыре вида треугольников, использующихся для прогнозирования поведения цены: нисходящие, восходящие, симметричные и расширяющиеся треугольники. Эта фигура относится к группе разворота. Перед входом в рынок при формировании на ценовом графике этой фигуры необходимо дождаться пробоя её границ.

Прямоугольник. Эта фигура формируется при появлении на графике чётких горизонтальных линий поддержки и сопротивления. Прямоугольник говорит о равновесии сил на рынке.

Прочтите:   Тех анализ фондового рынка

«Флаг» или «вымпел». Это фигуры продолжения тренда. Появление флага или вымпела на графике цены сопровождается коррекцией трендового движения.

«Голова и плечи». Эта фигура имеет большое значение при образовании на дневном графике. В меньших таймфреймах работает небольшое количество трейдеров, а значит реакция на образование фигуры ниже. Фигура относится к группе разворотных. Также в техническом анализе используется нередко фигура «перевёрнутая голова и плечи», которая в этом случае называется «двойным дном».

«Тройная вершина». Эта фигура относится к группе разворотных и образует три пика в одном ценовом уровне.

«Двойное и тройное дно». Эта модель противоположна фигуре «тройная вершина». Цена обрисовывает три минимума в одном диапазоне.

«Блюдце». Разворотная модель тренда. Наибольшее значение имеет на длительных таймфреймах – дневном, недельном графике. Формирование этой фигуры может длиться больше месяца.

Технический анализ фондового рынка

Трендовые технические индикаторы

Определение направления тренда играет решающую роль в торговле. Игра против рынка крайне редко заканчивается прибылью. Технический анализ фондового рынка очень схож с анализом валюты.

Moving Average. Средние скользящие или MA являются наиболее важным индикатором тренда. Этот индикатор визуально представляет собой линию, которая строится по средним ценам за указанный период. При построении этого индикатора наиболее важными являются цены закрытия.

На инвестиционном рынке существует поговорка: «Рынок открывают любители, а закрывают профессионалы». Она в полном объёме отражает важность цен закрытия. Профессиональные трейдеры открывают сделки на большие суммы и оказывают сильное влияние на цену. Именно по этим соображениям ценам закрытия придаётся наибольшее значение.

Наиболее популярной разновидностью MA являются простая, экспоненциальная и взвешенная скользящая средняя. Простая скользящая средняя (SMA) строится на основе среднего арифметического за выбранный период времени. Взвешенная скользящая средняя (WMA) строится с учётом коэффициента «веса», т. е. последние цены учитываются наиболее полно. Экспоненциальная скользящая средняя (EMA) схожа с WMA, но учитывает все цены предыдущего периода.

Обычно трейдеры используют две MA разного периода. При этом сигналом на покупку считается пересечение быстрой MA медленной MA снизу вверх. Сигналом на продажу считается пересечение быстрой MA медленной MA сверху вниз.

Индикаторы группы осцилляторы

Осцилляторы измеряют объём рынка. Эта группа индикаторов выявляет зоны перекупленности и перепроданности, в которых разворот наиболее вероятен. Наиболее чёткие сигналы индикаторы этой группы дают при трендовом движении цены в рамках канала.

Наиболее популярными среди трейдеров осцилляторами являются следующие: MACD, Stochastics Oscillator, RSI и другие. Эти индикаторы используются в техническом анализе не только фондового, но и валютного рынка.

Индикатор MACD. Этот индикатор строится на основе данных средних скользящих разного периода и предназначается для определения разворота цены. Расшифровывается так: «MovingAverageConvergence / Divergence», что переводится как «Схождение / Расхождение скользящих средних».

Технический анализ фондового рынка

Формула расчёта этого индикатора выглядит следующим образом: MACD = Быстрая EMA – Медленная EMA.

В свойствах этого осциллятора предусмотрены поля «быстрый» и «медленный», которые соответствуют периоду быстрой и медленной EMA.

Когда цена находится выше нулевой отметки этого индикатора и растёт, это говорит о восходящем движении цены, и наоборот, если цена находится ниже нулевой отметки и падает, это говорит о нисходящем движении.

Сигналом этого индикатора считается пересечение ценой нулевого уровня. Так, пересечение нулевой отметки снизу вверх – это сигнал к покупке, а сверху вниз – сигнал к продаже.

Если индикатор показывает ложное движение цены (дивергенцию), то это служит сигналом к развороту цены.

Индикатор Stochastics Oscillator. Stochastics (Стохастик) учитывает не только цены закрытия, но и локальные максимумы и минимумы. Этот индикатор наиболее информативен, чем другие индикаторы группы осцилляторов. Этот индикатор предусматривает зону перекупленности, которая расположена выше уровня «80», и зону перепроданности, которая расположена ниже уровня «20».

Сигналом ко входу в рынок служит пересечение двух линий аналогично сигналам индикатора MACD. Дивергенция на этом осцилляторе также служит сильным сигналом для входа в рынок.

Индикатор RSI. Главным параметром этого индикатора является период, за который он строится. Рекомендованное значение автора – 14, но также часто используются периоды 9 и 12. Этот индикатор применяется для измерения силы тренда. Он сравнивает скорость роста и падения цены за выбранный период времени.

Если линия индикатора направлена вверх, это говорит о преобладании на рынке растущей тенденции, и наоборот. Условно баланс сил, то есть равновесие на рынке, достигается на отметке 50. Пересечение линией индикатора уровня 50 сверху вниз служит сигналом к открытию короткой позиции на продажу. Пересечение уровня 50 снизу вверх – сигнал на покупку.

Технический анализ фондового рынка

В заключение

Технический анализ фондового рынка подразумевает наличие таких индикаторов, которые применяются только на этом рынке, к ним относятся: NH-L, TRIN, MAS и другие. Часто используются для анализа Forex индикаторы, которые были перечислены в этой статье. Технический анализ фондового рынка подразумевает одновременное использование нескольких индикаторов, которые способны дополнять друг друга. Но следует учитывать и другие факторы в прогнозировании цены.

Рынок Форекс специфичен. Торги на валютной бирже представляют собой спекуляцию курсом валюты. Валюта Форекс торгуется в паре, например EUR/USD, GBP/USD. В то же время Forex-индикаторы используются и на фондовом рынке. Фондовый рынок — понятие абстрактное, но он тесно связан с валютной биржей. При крупной покупке акций используется валюта, что незамедлительно отражается на её цене. В то же время резкое снижение курса валюты может сильно отразиться на акциях многих компаний.

Технический анализ фондового рынка

20 фото кошек, сделанных в правильный момент Кошки — удивительные создания, и об этом, пожалуй, знает каждый. А еще они невероятно фотогеничны и всегда умеют оказаться в правильное время в правил.

Технический анализ фондового рынка

Наши предки спали не так, как мы. Что мы делаем неправильно? В это трудно поверить, но ученые и многие историки склоняются к мнению, что современный человек спит совсем не так, как его древние предки. Изначально.

Технический анализ фондового рынка

Зачем нужен крошечный карман на джинсах? Все знают, что есть крошечный карман на джинсах, но мало кто задумывался, зачем он может быть нужен. Интересно, что первоначально он был местом для хр.

Технический анализ фондового рынка

Что форма носа может сказать о вашей личности? Многие эксперты считают, что, посмотрев на нос, можно многое сказать о личности человека. Поэтому при первой встрече обратите внимание на нос незнаком.

Технический анализ фондового рынка

Топ-10 разорившихся звезд Оказывается, иногда даже самая громкая слава заканчивается провалом, как в случае с этими знаменитостями.

Технический анализ фондового рынка

Чарли Гард умер за неделю до своего первого дня рождения Чарли Гард, неизлечимо больной младенец, о котором говорит весь мир, умер 28 июля, за неделю до своего первого дня рождения.

Технический анализ фондового рынка

Технический анализ фондовых рынков зачастую рассматривает­ся как самостоятельный вид, в отрыве от фундаментального, его условий и факторов. Однако оба эти метода взаимосвязаны и до­полняют друг друга. Если фундаментальный анализ сосредоточен на движении рынка в целом под влиянием внешних факторов, то тех­нический связан с изучением динамики цен, отражает потребности покупателей и продавцов, спрос и предложение, определяющие курс ценной бумаги (рис. 5.2).

Прочтите:   Фильмы про фондовый рынок

Технический анализ фондового рынка

Рис. 5.2. Содержание технического анализа

При проведении технического анализа исходят из предположе­ния, что на динамике цен сказываются изменения внешних факто­ров и поведение биржевого курса подчинено определенным зако­номерностям, которые могут иметь устойчивый характер. На основе выявленных закономерностей прогнозируется движение биржевого курса в будущем с учетом влияния на него других факторов.

Технический анализ называют графическим, поскольку графи­ческое представление анализируемой информации — основной ме­тод изучения состояния фондового рынка.

Построение столбиковых диаграмм. При построении столбико­вых диаграмм по оси абсцисс откладывается время, а по оси орди­нат — цены. Цена изображается в виде вертикальной линии, кото­рая соответствует определенному периоду времени (дню, неделе, месяцу и т.д.). Длина линии зависит от амплитуды колебаний цены за анализируемый отрезок времени — от самой высокой до самой низкой. При необходимости на график наносят вертикали, относя­щиеся к конкретному периоду, отметки разовых изменений цены — максимальной, минимальной, цены открытия и закрытия. Данные о состоянии цен за последующий период наносятся на график пра­вее предшествующего (рис. 5.3).

Совокупность вертикальных отрезков отражает уровень и ам­плитуду колебаний цен на фондовом рынке за какой-либо период.

т максимальная цена цена открытия цена закрытия минимальная цена (.

■I ■ | ‘ |—I—г-

Рис. 5.3. Гистограмма

Вариантов построения столбиковых диаграмм множество. Один из них связан с определением ключевых дней, когда общая дина­мика цен меняет свое направление на противоположное. В этом случае в нижней части диаграммы указывают величины, отражаю­щие объем сделок (рис. 5.4).

Технический анализ фондового рынка

Рис. 5.4. Определение ключевых дней по гистограмме

Движение курса фондовых инструментов также можно отобра­зить графически. На этом графике по сетке с выбранным шагом фиксируется только повышение (понижение) курса, а промежуток времени, за который одно значение цены меняется на другое, не учитывается. Не учитываются и объемы торгов.

Выбирается определенная величина колебаний цены (в пунктах или денежном выражении); каждая клетка сетки на графике соот­ветствует выбранному шагу изменения. При возрастании цены на установленную величину в соответствующей клетке ставится значок «х», при дальнейшем повышении цены следующие значки «х» нуж­но ставить строго над предыдущими. Если цена падает на установ­ленную величину, открывается новый столбец, и на графике про­ставляют знак «о» на клетку ниже предыдущего значения (рис. 5.5).

Технический анализ фондового рынка

Рис. 5.5. Движение курса фондовых инструментов

После появления на графике значков «о» говорят, что рынок пошел в обратном направлении, поэтому график «крестики-нолики» называют еще графиком точек поворота. Указанные графики пред­назначены для анализа рынков с четко выраженной тенденцией.

Случайного движения курса ценных бумаг не бывает: их курс не может повышаться в десятки раз в течение биржевого дня, а на следующий день снижаться в той же пропорции. Движения курсов происходят волнообразно (вверх или вниз) в течение достаточно длительного периода. Подъем расценивается как повышательный тренд, снижение — как понижательный. Когда курс изменяется волнообразно, говорят об отклоняющемся тренде. В зависимости от времени действия различают долго-, средне- и краткосрочный по­вышательный и понижательный тренды.

Линия повышательного тренда позволяет инвестору понять, что торопиться с продажей акций, находящихся в повышательном трен­де, не следует.

Цены на фондовые инструменты зависят от различных факто­ров, среди которых следует выделить взаимодействие между разны­ми группами инвесторов: теми, которые продают ценные бумаги, опасаясь падения их курса, и теми, кто покупает их, надеясь на по­вышение цен.

При падении цен на акции какой-либо компании начинается их продажа всеми участниками рынка, но до определенного момента, после которого число лиц, скупающих эти акции в надежде на повы­шение их курса, начинает увеличиваться, а стоимость акций — расти.

Может возникнуть другая ситуация: цены на акции компании растут, и число лиц, желающих их купить, увеличивается. Одновре­менно появляется группа участников рынка, которые считают, что цены достигли пика, и начинают продавать имеющиеся у них ак­ции.

В связи с этим возникли понятия «поддержка» и «сопротивле­ние»: соединяя точки максимумов колебаний цен, получают так называемые линии сопротивления, а точки минимумов колебаний — линии поддержки. Приближение курсового графика к одной из ли­ний свидетельствует о скором изменении цен в противоположном направлении (рис. 5.6).

Технический анализ фондового рынка

Рис. 5.6. Колебания цен

Японские свечи. В техническом анализе все чаще применяются японские чарты — «свечи», которые представляют собой вариацию современных столбиковых диаграмм. В отличие от обычных стол­биковых диаграмм они отражают все уровни цен — начальную, выс­шую, низшую и цену закрытия. Курс акций отмечают разным цве­том: если он выше на момент открытия биржи, чем на момент за­крытия, то свеча черная, если ниже — белая[18] (рис. 5.7).

Высшая иена за день —

Цена открытия/^1 Цена закрытия- Низшая цена за день —

Высшая цена за день — Цена закрытия Цена открытия-^ Низшая цена за день —*

Рис. 5.7. Курсы акций («японские свечи»)

В отличие от других методов период прогнозирования с помо­щью свечей значительно короче. Анализ однодневной свечи позво­ляет судить о возможном движении биржевых курсов на следующий день, а недельная свеча — прогнозировать движение курса на сле­дующей неделе.

В анализе японских чартов используется много различных изо­бражений свечи с экзотическими названиями: «черный монах», «бе­лый монах», «фонари», «Южный Крест» и т.д. Черный или белый цвет здесь присутствует всегда. Белая свеча предвещает на ближай­ший день повышение курса, черная сигнализирует о неблагоприятной ситуации, т.е. о том, что курсам не удалось достичь уровня, кото­рый сложился на момент открытия биржи, а в конце биржевого дня они понизились. Пример графика, построенного в «японских све­чах», представлен на рис. 5.8.

Технический анализ фондового рынка

Рис. 5.8. Дневная динамика акций Газпрома, построенная в «японских свечах» с использованием программы MetaStock

Анализ ценных бумаг с помощью индикаторов. Для определения момента продажи (покупки) ценных бумаг важно наряду с анали­зом чартов использовать индикаторы, дающие дополнительную ин­формацию для участников фондового рынка. Движение курсов цен­ных бумаг (акций, опционов, фьючерсов и т.д.) сопровождается рез­кими колебаниями. Аналитики обычно пытаются сгладить экстре­мальные значения курсов, чтобы облегчить анализ трендов. Для этого используются средняя линейно-арифметическая, экспоненциально взвешенная средняя и просто взвешенная скользящая средняя. На практике наиболее часто используется метод расчета скользящей средней на линейно-арифметической основе по формуле

К = — ■ (А, +£,_] + К(_2 +. + К,_п), (4.1)

где К — скользящая средняя;

п — число дней, вошедших в расчет;

г — текущий период.

При использовании скользящих арендных (простых, взвешен­ных, экспоненциальных) если линия скользящей средней находится ниже ценового графика, то тренд называется бычьим («бык» — участник рынка, уверенный в росте цен, а рынок «быков» — это ры­нок, на котором цены повышаются). Если линия скользящей сред­ней находится выше ценового графика, то тренд является медвежьим («медведь» — это инвестор, уверенный в том, что рыночные цены будут падать). В соответствии с этим в первом случае линия сколь­зящей средней служит сигналом трейдеру на осуществление покупок, а во втором случае — продаж. Возможен и третий вариант поведе­ния: переждать, провести анализ с использованием других индика­торов для подтверждения полученного сигнала о развороте тренда.

Прочтите:   Технический анализ рынка форекс

Для интерпретации полученной кривой скользящих средних ис­пользуют многие методы, в частности «прорыв» курса акций через горизонтальную линию средних значений на рис. 5.8 — первый сиг­нал к продаже.

Число индикаторов чрезвычайно велико. Источниками большин­ства показателей, используемых для выбора времени тех или иных операций на фондовом рынке, служат финансовая информация, анализ инвестиционной активности, анализ состояния рынка.

Между ценами на акции и движением денежной массы в стране существует взаимосвязь. Исследования зарубежных аналитиков по­казали, что при увеличении денежной массы в постоянном темпе и при не вызывающем беспокойства уровне инфляции цены акций проявляют тенденцию к росту; замедление роста денежной массы и повышение темпов инфляции — неблагоприятные события для рынка (рис. 5.9).

Возможности использования индикаторов в техническом анали­зе ограничиваются лишь изображением; на цены акций влияют порой необъяснимые силы. Следует также учитывать и психологию рынка.

Технический анализ фондового рынка

Что такое технический анализ фондового рынка

Сегодня существует две основные школы, когда речь заходит об использовании технического анализа для торговли акциями и инвестирования.

Первые используют технический анализ в качестве основного инструмента для определения потенциальных кандидатов для покупки, оптимизирования точек входа, управления позициями и выхода из рынка.

С другой стороны находятся инвесторы, использующие фундаментальный анализ и они смотрят на технический анализ, как на магические ритуалы язычников.

Но в реальности технический анализ – это простое изучение цен и объемов торгов, которые являются двумя самыми важными факторами на биржевом рынке, поскольку отражают спрос и предложение. Если знать, как использовать эти данные, можно получить неплохое преимущество и существенно повысить эффективность своих инвестиций.

Что такое технический анализ?

Фундаментальный анализ предполагает анализ характеристик компании для определения ценности ее акций. Технический анализ с другой стороны использует другой подход – ценность компании, ее бизнеса и активов тут не важны. «Технари» (трейдеры и инвесторы. использующие технический анализ) интересуются только движением цен на рынке.

Несмотря на экзотические и запутанные названия использующихся инструментов, технический анализ, как уже было упомянуто выше, просто изучает спрос и предложение в надежде определить дальнейшее направление цен, то есть тренд. Другими словами технический анализ – это попытка понять «настроение» рынка, а не первоначальные причины.

Вообще существует множество различных определений технического анализа, но главная мысль везде одна – это графическое представление эмоций и мыслей инвесторов относительной той или иной компании.

Графическое отражение цен и объемов торгов позволяют посмотреть, какое настроение преобладало среди инвесторов раньше и предположить, что будет происходить дальше. Существуют сотни различных технических индикаторов. которые позволяют облегчить эту задачу.

Различных типов технических трейдеров также существует много, как и различных стилей фундаментального анализа. Некоторые полагаются на паттерны. другие на технические индикаторы и осцилляторы, а многие комбинируют эти методы.

Технический анализ строится на трех предположениях:

  • Рынок все игнорирует.
  • Цены двигаются трендами.
  • История повторяется.

1. Рынок все игнорирует

Большая часть критики технического анализа основывается на том, что в нем учитывается только движение цен и игнорируются фундаментальные аспекты. Однако в техническом анализе подразумевается, что в ценах уже отражены все эти факторы.

Технические аналитики верят, что фундаментальные параметры компании, общее экономическое положение и психология заложены в цены и потому нет смысла рассматривать их по отдельности. В итоге остается только анализировать движение цен, отражающее спрос и предложение.

Технический анализ фондового рынка

2. Цены двигаются трендами

В техническом анализе предполагается, что цены всегда двигаются трендами. Это означает, что после того как сформировалась какая-то тенденция, будущие цены будут скорее всего двигаться в том же направлении. Большинство технических стратегии основаны на этом предположении.

Технический анализ фондового рынка

3. История повторяется

Другая важная идея в ядре технического анализа – это убеждение в том, что история всегда повторяется. В первую очередь это объясняется психологией. То есть участники рынка имеют свойство примерно одинаково реагировать на похожие события.

Технический анализ использует паттерны, которые появляются на графиках. чтобы анализировать и прогнозировать тренды. Хотя многие из паттернов используются уже на протяжении десятков лет, они до сих пор считаются эффективными, поскольку человеческая психология остается практически неизменной.

Цель при использовании технического анализа – зайти на рынок, когда начинает меняться тренд с медвежьего на бычий при обычных сделках, и с бычьего на медвежий. если речь идет о короткой позиции.

Технический анализ фондового рынка

Например, если вы используете индикатор под названием «moving average», то будете открывать позиции тогда, когда он пересекает график цен, поскольку представляет собой усредненные значения за определенный период и по теории в момент пересечения показывает, что настроение рынка меняется в противоположную сторону.

Почему технический анализ работает?

Хотя те, кто отрицает эффективность технического анализа, будут говорить вам о том, что вещи вроде доходности на акцию, новые продукты, экономические циклы и другие фундаментальные факторы являются единственной движущей силой на рынке, нужно понимать – это только катализаторы.

Технический анализ не пытается объяснить фундаментальные причины для покупки и продажи, поскольку они являются слишком субъективными и часто могут быть объяснены только, когда уже все случилось. То есть, технический анализ опирается только на голые факты.

Технический анализ предполагает поиск паттернов на графиках, которые регулярно повторяются, после чего с помощью исторических данных пытается спрогнозировать движение цен. Эти паттерны повторяются, поскольку отражают страхи и жадность инвесторов, человеческие эмоции, которые пока остаются неизменными.

Чем технический анализ лучше фундаментального?

Самое большое преимущество технического анализа перед фундаментальным связано с упущенными возможностями и выгодой. Большинство инвесторов и трейдеров имеют ограниченное количество денег для инвестиций, а фундаментальные данные, даже если точные, не имеют лимитов времени, что может связать ваш капитал на достаточно долгое время.

Например, если фундаментальный анализ говорит, что некоторая компания становится ключевым игроком в свой индустрии, то это может быть вами рассмотрено, как хороший повод для покупки акций. Однако ваш анализ не сможет вам точно сказать, когда все это начнет происходить и будет двигать цены на рынке. Это могут быть недели, а может и годы. В итоге вы можете потерять достаточно много времени, а значит и прибыли.

Технический анализ, с другой стороны, по своей природе представляет для работы только объективные данные и точные сигналы для входа и выхода из рынка. Это означает, что вы будете использовать свой капитал более эффективно.

Технический анализ, как и все другие методологии, не является на 100 процентов точным. Но это очень ценный инструмент, который в купе с другими может значительно улучшить ваши результаты.

Добавить комментарий Отменить ответ

Источники: http://fb.ru/article/178667/tehnicheskiy-analiz-fondovogo-ryinka-osnovyi-tehnicheskogo-analiza, http://finances.social/tsennyih-bumag-ryinok/tehnicheskiy-analiz-fondovogo-47846.html, http://biznes-praktik.ru/chto-takoe-tehnicheskij-analiz-fondovogo-rynka/

ОСТАВЬТЕ ОТВЕТ

Please enter your comment!
Please enter your name here